Влияние COVID-19 на ключевые сектора экономики Казахстана

KPMG: Негативные последствия COVID-19 могут оказать на экономику страны наиболее значительный эффект за всю новейшую историю независимого Казахстана.

11 мая 2020 г. — исследование, проведенное KPMG, базируется на интервью с основными игроками различных отраслей Казахстана. В опросе приняли участие более 50 руководителей бизнес-сообщества Казахстана. 

«Как показывает наше исследование, многие предприятия Казахстана смогли оперативно отреагировать на внезапно изменившуюся реальность, перевести основную часть сотрудников на удаленный режим работы. В текущей ситуации большинство предприятий пересматривает свои инвестиционные программы, оптимизирует оборотный капитал, приступает к разработке антикризисных планов и готовится пересматривать стратегии развития. Кризисные явления могут спровоцировать реструктуризацию целых отраслей и стать триггером M&A активности со стороны игроков, вошедших в кризис в относительно неплохой форме, успевших быстро адаптироваться к условиям жесткой трансформации окружающих бизнес-реалий», — комментирует Василий Савин, Партнер, Руководитель отдела инвестиций и рынков капитала KPMG в Казахстане и Центральной Азии. 

В соответствии с предварительным прогнозом МВФ, снижение ВВП Казахстана (в реальном выражении) в 2020 г. составит (-2.5%) — против роста ВВП в 2019 г., составившего +4.5%. ВВП Казахстана может продемонстрировать такой значительный спад впервые со времен кризисов, вызванных последствиями развала СССР в 1991 г. (кризис 1991-1996 гг.), а также кризисом «Азиатских тигров» и Российским кризисом (кризис 1997-1998 гг.). Помимо этого, мировой экономический кризис по-прежнему продолжается и не исключено, что его последствия будут еще долго оказывать негативное влияние на экономику страны.

Распространение COVID-19 и действия OPEC+ значительно повлияли на цены на нефть и курс тенге. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, спрос на нефть в мире в 2020 г. снизится из-за распространения COVID-19 на 9,3 млн баррелей в сутки (9%). В апреле спрос сократился на 29 млн баррелей в сутки — до самого низкого с 1995 г. уровня.

2 апреля 2020 г. Министерство финансов РК сообщило об увеличении дефицита государственного бюджета с 1,2 трлн тенге до 2,4 трлн тенге, а также об увеличении суммы трансферта из Национального фонда в пользу доходов бюджета с 2,7 трлн тенге до 4,77 трлн тенге. 

 Ключевые выводы исследования:

1.  Текущая ситуация с COVID-19, вероятнее всего, станет причиной наступления одного из самых глубоких кризисов в Казахстане со времен развала СССР, поскольку COVID-19 вызвал глобальный экономический кризис, масштабы которого пока сложно до конца оценить.
2.  На базе сравнительного анализа с другими странами, период карантина в Казахстане может составить 2-2,5 месяца.
3.  Наиболее уязвимо в текущей рыночной конъюнктуре чувствуют себя участники таких сегментов и отраслей экономики Казахстана, как МСБ, непродуктовая розничная торговля, авиационная отрасль, горнодобывающий, транспортный сектор, электроэнергетика, и сфера услуг.
4.  Меры по сокращению административных расходов приняты 74% компаний-респондентов. Около половины опрошенных активно работает над оптимизацией закупок (реструктуризация кредиторской задолженности, оптимизация логистической цепочки, пересмотр книги заказов и перенос части объема закупок на более поздний срок). Оптимизация расходов на оплату труда преимущественно осуществлялась компаниями в авиационном, финансовом секторах и розничной торговле.
5.  Компании во всех отраслях экономики (кроме сектора телекома) поставили «на паузу» реализацию капиталоемких инвестиционных проектов или находятся в процессе пересмотра в сторону более «бюджетных» решений для реализации этих проектов.
6.  Большинство игроков рынка разрабатывают и внедряют антикризисный план действий, планируют пересматривать стратегию развития. 58% опрошенных компаний пересматривают стратегический план развития на ближайшие годы в связи с ситуацией, вызванной коронавирусом. Одним из направлений изменения стратегий развития, компании отметили фокус на ускоренную цифровизацию бизнеса и каналов продаж в ближайшем будущем.
7.  Представители крупного казахстанского бизнеса считают объявленные меры государственной поддержки недостаточными и ожидают поддержки в части налоговых послаблений (в том числе по возврату НДС экспортоориентированным предприятиям и компаниям авиационного сектора), возмещения части расходов, а также предоставлении льготного кредитования.
8.  Около 86% респондентов считают, что постепенный возврат к докризисным позициям осуществится не ранее не ранее, чем через 3-4 квартала (или позднее), что говорит о том, что последствия кризиса могут ощущаться и в 2021 году.
9.  Кризис вызовет значительное изменение поведенческих реакций людей и необходимость переосмысления государством подходов к обеспечению безопасности в области здравоохранения. Кроме того, кризис также существенно изменит бизнес-ландшафт и скорректирует стратегическое целеполагание как со стороны государства, так и стороны бизнеса. Глобальный экономический кризис и снижение потребительской способности являются основной причиной беспокойства среди компаний-респондентов.
10.  Девальвация тенге, вызванная падением цен на нефть и снижением спроса и цен на базовые металлы, отрицательно влияет на платежеспособный спрос населения, укрепляя, тем не менее, конкурентоспособные позиции предприятий экспортоориентированных отраслей Казахстана.
11.  Некоторые респонденты отметили существенное улучшение экологической ситуации, благотворное влияние режима самоизоляции на рост продуктивности, а также «взгляд со стороны»: переосмысление баланса личностного, семейного и бизнес-составляющих своей жизни.

«В период беспрецедентного кризиса, когда страдают и спрос, и предложение, нужны такие же беспрецедентные меры государственной поддержки бизнесу и населению. Помимо уже оказанных фискальных мер поддержки, стоит обратить внимание на опыт различных стран по обеспечению ликвидности и временному перераспределению кредитных рисков в экономике. Например, при сохранении субсидирования процентной ставки в рамках существующих программ, гарантирование возмещения убытков банкам по выдаваемым займам для малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей поможет возобновить кредитование экономики. А масштабный выкуп государством корпоративных облигаций или рефинансирование банковских займов помогли бы среднему и крупному бизнесу получить новые источники финансирования и сохранить рабочие места», — комментирует Диас Калажанов, Директор, Инвестиции и рынки капитала, KPMG в Казахстане и Центральной Азии. 

«При работе над исследованием нам было важно охватить все ключевые сектора экономики Казахстана, чтобы иметь более широкое представление о том, что сейчас происходит. Более 50 руководителей из бизнеса дали нам ценную информацию. Конечно, сейчас ситуация меняется каждый день, но на любом этапе, важно иметь четкие данные, чтобы была возможность планировать дальнейшие шаги», — добавила Ирис Марийч, Директор, Инвестиции и рынки капитала, KPMG в Казахстане и Центральной Азии.